Tras ser favorecida por el Gobierno nacional con la reconcesión de las terminales aéreas del país, la empresa Aeropuertos Argentina 2000 —perteneciente a Corporación América Airports y liderada por el grupo Eurnekian— puso en marcha un agresivo plan financiero en los mercados locales e internacionales. El objetivo de la firma es colocar Obligaciones Negociables (ON) por un monto de hasta 600 millones de dólares para patear vencimientos de deuda hacia adelante y hacerse de fondos frescos para ejecutar su plan de infraestructura aeroportuaria.

La maniobra bursátil se inició formalmente con una oferta base de 400 millones de dólares, la cual podrá expandirse de acuerdo con la demanda que muestre el mercado financiero. El cronograma dispuesto por la firma contempló rondas de negociaciones con inversores del ámbito nacional e internacional, fijando los precios y las variables financieras finales para este jueves, con vistas a concretar la emisión y liquidación definitiva de los títulos el próximo 5 de noviembre.

De acuerdo con lo informado oficialmente por la propia empresa a la Comisión Nacional de Valores (CNV), el directorio de la compañía ratificó los términos para la colocación de las Obligaciones Negociables Clase 12 Serie 2026. Estos instrumentos estarán nominados, suscriptos y amortizados íntegramente en billete verde, incluyendo una holgada estructura financiera con un período de gracia de cinco años sobre el capital, lo que posterga el inicio de las amortizaciones hasta el año 2032 para despejar cualquier tipo de compromiso o pago inmediato a corto plazo.

Refinanciación de pasivos y saldo millonario para capital de trabajo

El destino principal de la millonaria caja que capte el grupo empresarial mediante este instrumento estará abocado a refinanciar, recomprar o rescatar pasivos bursátiles que la compañía arrastra en su balance financiero. Según los reportes presentados ante la CNV, Aeropuertos Argentina 2000 busca reestructurar de manera urgente tres series de títulos en circulación:

• Serie a 2031: Un tramo mayoritario por 266,3 millones de dólares con vencimiento previsto para agosto de 2031.

• Serie a 2028: Un paquete de 42,7 millones de dólares que vence en noviembre de 2028.

• Serie a 2027: Un compromiso menor por 11,5 millones de dólares con fecha de cancelación fijada para febrero de 2027.

Una vez canceladas o canjeadas estas obligaciones y descontados los costos de la operación, la compañía calcula que dispondrá de una suma limpia que oscilará entre los 70 y los 170 millones de dólares. Esos fondos de libre disponibilidad serán orientados como capital de trabajo y a respaldar el programa de obras de infraestructura contemplado en la red aeroportuaria nacional.

Contratos extendidos por la gestión libertaria y garantías en el exterior

Este jugoso movimiento bursátil resulta indispensable para que el grupo económico pueda afrontar el compromiso de inversión superior a los 600 millones de dólares acordado tras la readecuación de su contrato de concesión. Dicho entendimiento fue sellado con el Organismo Regulador del Sistema Nacional de Aeropuertos (ORSNA) y contó con el aval directo del Gobierno nacional de Javier Milei, garantizando la continuidad del negocio aeroportuario bajo el control del holding privado.

Para blindar la colocación ante los inversores privados y asegurar el repago de los títulos, el ORSNA autorizó la constitución de una estructura fiduciaria especial en la sucursal argentina del Citibank. A esta garantía local se suma una cuenta de reserva radicada en el exterior, lo que le otorga un blindaje financiero óptimo a la firma mientras el Ejecutivo nacional delega en grupos concentrados el manejo de las áreas estratégicas de la conectividad y el transporte aéreo del país.

Frente al modelo de entrega de recursos y facilidades financieras para grandes grupos concesionarios, las gestiones del Gobierno bonaerense encabezado por Axel Kicillof y la administración municipal de Federico Susbielles en Bahía Blanca continúan marcando el contraste, priorizando la inversión pública transparente, el fomento del desarrollo productivo local y la protección de los recursos estratégicos de la comunidad