La suba de la morosidad provocó el bloqueo de plásticos y límites de compra recortados

La operatoria a través de tarjetas de crédito registró una contracción real del 10,1% interanual durante el mes de agosto, en un contexto signado por la crecida en los niveles de morosidad y las restricciones impuestas por las entidades bancarias para la renovación de los límites de financiamiento. De acuerdo con el informe técnico elaborado por First Capital Group, el volumen prestado mediante plásticos muestra un deterioro que se viene profundizando a lo largo de los últimos trimestres.

En términos nominales, la operatoria mensual de agosto mostró un leve incremento del 1,4% en comparación con el mes anterior, alcanzando un saldo acumulado total de $25,1 billones. Al comparar esta cifra con los $20,9 billones registrados en el mismo período del año anterior, se observa un crecimiento nominal del 20,1%. Sin embargo, al ajustar los valores en términos reales frente a una inflación estimada del 1,7% mensual y del 33,5% interanual, la operatoria evidencia una retracción real del 10,1% en los últimos doce meses y una caída del 0,3% en relación con julio.

El análisis dinámico elaborado por First Capital Group advierte que el deterioro del crédito al consumo no solo se mantiene, sino que acelera su ritmo. En ese sentido, la caída acumulada en el último trimestre alcanza un -3,4%, superando la retracción semestral del -5,9% y el indicador anual del -10,1%. Según remarcó Guillermo Barbero, socio de la consultora, el promedio de caída mensual exhibe una trayectoria descendente creciente: -0,84% en el cálculo anual, -0,98% en el semestral y -1,13% en el trimestral.

Detrás de este comportamiento se encuentra el elevado nivel de irregularidad en los pagos. Los últimos datos oficiales del Banco Central de la República Argentina (BCRA) correspondientes al mes de junio ubicaron la morosidad del segmento de tarjetas de crédito en torno al 13%. En simultáneo, estimaciones de la consultora 1816 reflejan que en julio cerca de 5,9 millones de personas mantenían deudas familiares en situación irregular, lo que representa aproximadamente al 28% de los argentinos que cuentan con algún tipo de asistencia crediticia.

Ante este panorama de incobrabilidad, las entidades financieras adoptaron una postura de mayor cautela crediticia. Barbero explicó que los clientes en situación irregular sufren la suspensión inmediata de sus plásticos, al tiempo que los bancos restringen de manera generalizada la actualización de las calificaciones y límites de crédito. De esta forma, los cupos para financiar compras únicamente se incrementan para los perfiles con mejores antecedentes financieros, aunque, según destacó el especialista, estos sectores de mayores ingresos resultan paradójicamente los menos propensos a endeudarse en el contexto socioeconómico actual.

Por otra parte, el saldo financiado en dólares mediante tarjetas de crédito experimentó una baja del 15,9% mensual en agosto, posicionándose en un total acumulado de u$s 670 millones. Pese a este ajuste respecto a julio, la cifra refleja un aumento del 1,5% en comparación con los u$s 660 millones contabilizados en el mismo mes del año anterior. Desde la consultora concluyeron que la demanda de crédito en moneda extranjera se mantiene en valores relativamente estables a lo largo del año, sostenida principalmente por los gastos vinculados al turismo en el exterior y las compras internacionales realizadas a través de plataformas de comercio electrónico.