La Secretaría de Finanzas de la Nación completó la segunda vuelta de la licitación de los Bonos del Tesoro Nacional en Dólares Estadounidenses con vencimiento el 31 de octubre de 2028 (AO28). Ante un marcado interés por parte del mercado financiero en obtener instrumentos en moneda extranjera, el equipo económico priorizó la cautela y convalidó solo una fracción menor de las ofertas presentadas para evitar un incremento en el costo de financiamiento.

Durante la licitación se recibieron 325 propuestas por un Valor Nominal Ofertado (VNO) de US$ 691 millones, lo que representaba un valor efectivo total de US$ 668 millones.

Adjudicación y fuerte prorrateo

Frente a la elevada liquidez ofrecida por los inversores privados, las autoridades del Palacio de Hacienda resolvieron adjudicar únicamente US$ 100 millones de Valor Nominal, lo que equivale a un Valor Efectivo Adjudicado de US$ 97 millones.

Debido a que la demanda sobrepasó de forma holgada el límite que el Gobierno estaba dispuesto a aceptar a los precios vigentes, la Secretaría de Finanzas debió aplicar un estricto mecanismo de distribución, fijando un factor de prorrateo del 14,47% para las ofertas que ingresaron al precio estipulado.

Condiciones financieras del Bonar 2028

La reapertura de este título público se consolidó bajo los siguientes parámetros del mercado secundario:

• Precio de corte: Se estableció en US$ 967,00 por cada US$ 1.000 de Valor Nominal.

• Tasa Nominal Anual (TNA): Quedó fijada en un 7,56%.

• Tasa Interna de Retorno Efectiva Anual (TIREA): El rendimiento efectivo para los inversores cerró en un 7,83%.

• Monto total en circulación: Con esta colocación parcial, el stock total en circulación del BONAR 2028 (AO28) alcanzó los US$ 2.000 millones.

La operación le permite al Poder Ejecutivo absorber divisas en el circuito financiero local, manteniendo estables las tasas de interés de cara a los próximos vencimientos fijados en el cronograma de la deuda pública.